IDO LÀ GÌ?
IDO (Initial DEX Offering, tạm dịch: Phân phối coin lần đầu trên sàn DEX) là một hình thức gọi vốn thông qua việc chào bán token trên các nền tảng AMM phi tập trung. IDO thường sẽ có 2 pool, một pool dành cho cộng đồng, và pool còn lại cho người dùng nắm giữ token nền tảng (POLS, DAO,…). Dự án IDO đầu tiên được tổ chức bởi Binance DEX.
Dành cho các bạn chưa biết thì AMM là viết tắt của Automated Market Maker tức tạo lập thị trường tự động, đây là phương thức giao dịch sử dụng thuật toán để tính toán giá token ngay tại thời điểm mua. Cơ chế AMM có các smart contract (hợp đồng thông minh) đóng vai trò là trung gian, người bán bỏ tài sản vào pool thanh khoản, sau đó người mua sẽ hoán đổi tài sản họ đang có với tài sản trong pool thông qua smart contract. Ngoài ra, đơn vị tiền tệ dùng cho các IDO cũng khá đa dạng, có thể là USDT, USDC hay ETH.
ƯU, NHƯỢC ĐIỂM CỦA IDO
Ưu điểm
- Tối ưu hóa chi phí cho dự án
- Mở ra nhiều cơ hội hơn cho dự án
- Đơn giản hóa trải nghiệm của nhà đầu tư
Nhược điểm
- Cơ hội mua được IDO rất thấp
- Cơ chế Whitelist không thực sự minh bạch
- Rủi ro khi hold coin để tham gia dự án IDO
VÌ SAO IDO TRỞ NÊN PHỔ BIẾN
Để dự án phát triển thì việc kết nối với cộng đồng là điều bắt buộc phải xảy ra, vậy IDO giúp ích gì ở khâu này?
Trở lại những năm 2017 – 2018, token được phân phát cho người dùng thông qua ICO, IEO, nơi người dùng có thể mua được token với giá rẻ. Người dùng may mắn mua được token luôn chờ đợi một đợt pump khi lên sàn nhằm mong muốn một khoảng lợi nhuận x5 – x10. Tuy nhiên, để có được mức độ lợi nhuận như vậy, đòi hỏi phải có một lượng tiền cực lớn đổ vào.
Ví dụ: Konomi IDO IDO với Initial Cap là $200,000. Để x2, phải có một lượng tiền được bơm vào trị giá $200,000. Tương tự, nếu x4 sẽ là $800,000, và đến x10 sẽ là $2,000,000. Tuy nhiên, với sự phát triển của các AMM hiện nay, việc đẩy giá lên sẽ không tốn quá nhiều tiền như vậy.
Đây là một cách Marketing rất hiệu quả, bởi vì dự án sẽ được nhắc lại rất nhiều với con số ROI (tỷ lệ lợi nhuận ròng trên tổng chi phí đầu tư) cực khủng và sự quan tâm từ cộng đồng (hoặc có thể cực tệ). Ngoài ra, dự án có thể đo lường được độ “hot” của mình bằng cách xem ROI sẽ đi có đúng kỳ vọng không.
Bên cạnh đó, dự án cũng không cần trả chi phí list sàn CEX, một chi phí không hề rẻ. Với Uniswap, Sushiswap, các dự án có thể list token lên một cách dễ dàng và miễn phí. Do đó, với IDO, cả dự án và người dùng đều nhận được lợi ích mình mong muốn.
SỰ KHÁC BIỆT GIỮA IDO, ICO VÀ IEO
Về bản chất, cả ICO, IEO hay IDO đều tương đối giống nhau, với mục đích chung là phát hành đồng token của dự án đến với công chúng. Tuy nhiên, cả 3 hình thức này vẫn có một số điểm khác biệt chính.
ICO (Initial Coin Offering)
Đây là một hình thức phát hành coin đời đầu trên thị trường tiền mã hóa. ICO khác với IPO trên thị trường truyền thống ở chỗ: các dự án vẫn có thể huy động vốn từ cộng đồng dù chưa phát triển hoàn thiện sản phẩm, đôi khi còn đang là một ý tưởng trình bày trong Whitepaper.
IEO (Initial Exchange Offering)
Hình thức này được thực hiện trên nền tảng của một sàn giao dịch. IDO và IEO giống nhau là các tổ chức có thể trực tiếp trao đổi token cho các nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch cá nhân. Nhưng ngược lại với ICO, IEO được quản lý và đại diện uy tín bởi một sàn giao dịch tiền điện tử cho một startup đang tìm cách gây quỹ bằng các token được phát hành. Còn IDO tự tổ chức và phi tập trung, do đó bạn không phải trả phí trao đổi như bạn phải trả trong IEO.
CÁCH NHẬN BIẾT CÁC IDO TIỀM NĂNG
Quá trình bán token
Những dự án IDO sẽ có hệ thống token riêng và thông tin giao dịch token cần được công bố rõ ràng, minh bạch cũng như phải có có địa chỉ bán token. Những token được phân bố theo lộ trình bởi mỗi giai đoạn của một dự án cần yêu cầu một số vốn nhất định.
Mức độ phổ biến của dự án trong cộng đồng
IDO uy tín thường nhận sự ủng hộ và đánh giá cao của cộng đồng. Có nhiều diễn đàn, website quy tụ đông đảo nhà đầu tư IDO kinh nghiệm. Những nhà đầu tư sẽ thông qua các diễn đàn và web uy tín này để theo dõi tiến độ IDO, thảo luận về cryptocurrency, đánh giá và cho điểm dự án IDO,…
Đội ngũ phát triển của dự án IDO
Dự án IDO có đi xa hay không phụ thuộc phần lớn vào đội ngũ thực hiện chiến lược, kế hoạch marketing, xử lý khủng hoảng, vạch ra lộ trình phát triển,…Dự án IDO uy tín sẽ cung cấp thông tin đầy đủ về đội ngũ và ban cố vấn để những nhà đầu tư đánh giá mức độ tin cậy của dự án đó.
Thông tin trong bảng Whitepaper
Bảng Whitepaper hay bảng cáo bạch là tài liệu chi tiết cung cấp về sứ mệnh, kỹ thuật, chiến lược và công nghệ của công ty để nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan hơn về dự án, sau đó đưa ra quyết định có đầu tư hay không. Bản cáo bạch có có đủ chiến lược IDO, ưu đãi về quyền sở hữu token và các vấn đề về pháp lý, tình hình cạnh tranh, kích thước thị trường; cách thức hoạt động của token và các trường hợp sử dụng; mốc thời gian phát triển và khởi chạy; cố vấn và các đối tác; đội ngũ phát triển, chiến lược quảng bá dự án,…