Vụ hack vào Curve Finance đã làm giá token CRV giảm mạnh, khiến khoản tiền trị giá 168 triệu USD của người sáng lập Michael Egorov có nguy cơ bị thanh lý. Điều đó có thể tạo ra áp lực trong hệ sinh thái DeFi, vì các tài sản bị tịch thu sẽ phải được bán vào một thị trường mà giá đã giảm.
Egorov có 168 triệu USD CRV, token gốc của Curve, đảm bảo các khoản vay từ nhiều giao thức DeFi. Con số đó tương đương với gần 34% tổng vốn hóa thị trường của token này. Sau khi bị khai thác vào cuối tuần qua tại Curve, giá của CRV đã giảm hơn 20%.
Việc thanh lý bắt buộc sẽ là một đòn giáng nghiêm trọng khác đối với Curve – một phần cơ sở hạ tầng quan trọng trong nền kinh tế DeFi. Tổng giá trị tài sản bị khóa trên Curve giảm từ 3,7 tỷ USD xuống 2,1 tỷ USD do nhiều nhà đầu tư rút tiền để đề phòng.
Do tính chất liên kết với nhau của DeFi, vị thế của Egorov bị thanh lý có thể gây áp lực lên các giao thức cho vay phi tập trung khác cũng như giá của CRV. Bản thân CRV có thể được mô tả như một tài sản quan trọng có hệ thống được sử dụng làm cặp giao dịch trong các nhóm giao dịch trên DeFi, bao gồm cả trên các nền tảng phổ biến như Sushi và Uniswap. Đây là một hình thức thế chấp phổ biến trên nền tảng cho vay Aave.
Egorov đã khóa khoảng 168 triệu USD token CRV trên Aave để vay khoản vay 63 triệu USD bằng stablecoin USDT của Tether. Theo DefiLlama, mức tài sản thế chấp CRV của Egorov được thanh lý là 0,37 USD; CRV hiện giao dịch với giá khoảng 0,59 USD.
Egorov cũng đã vay 17 triệu USD stablecoin FRAX bằng cách sử dụng 32 triệu USD CRV làm tài sản thế chấp. Trong vài giờ qua, Egorov đã thực hiện một số giao dịch để hoàn trả một phần vốn đã vay trên Fraxlend. Egorov cũng có khoản vay 18 triệu USD trên nền tảng phi tập trung Abracadabra.
Mới đây, Egorov đã huy động vốn bằng cách bán LDO – token quản trị của Lido, lấy stablecoin USDC theo các đợt có giá trị dao động từ 10.000 đến 50.000 USD.
Cho dù vị thế vay CRV của Egorov có bị thanh lý hay không, tình huống này đã đặt ra câu hỏi trong giới đầu tư tiền điện tử xung quanh việc làm thế nào mà một người có thể cho vay quá nhiều nguồn cung cấp token tiền điện tử “blue chip”.
Công ty quản lý rủi ro Gauntlet đã phát hiện ra các khoản vay CRV khổng lồ của Egorov trên Aave ngay từ tháng 1 năm nay. Vào thời điểm đó, Gauntlet đã khuyến nghị đóng băng thị trường CRV trên Aave V2 để giảm thiểu khả năng xảy ra khủng hoảng.