Một nhà nghiên cứu cao cấp có tài khoản @CryptoVizArt tại Glassnode đã cho thấy những thay đổi đáng kể trong nhóm cá voi Bitcoi trong một phân tích mới.
Tác động của cá voi Bitcoin
Trong một tiết lộ đáng chú ý, nghiên cứu nhấn mạnh tác động đáng kể của cá voi đối với hoạt động thị trường gần đây. Theo dữ liệu, “34% áp lực bán trong 30 ngày qua là từ cá voi Binance.” Những thực thể có ảnh hưởng này là công cụ định hình động lực thị trường gần đây.
Hơn nữa, nghiên cứu cũng nêu bật một xu hướng trong hành vi của cá voi: sự suy giảm đáng kể trong tổng số dư của các thực thể cá voi trên các sàn giao dịch. Trong 30 ngày qua, báo cáo cho biết, “Dòng chảy cá voi đến các sàn giao dịch đã chứng kiến sự sụt giảm số dư hàng tháng lớn nhất trong lịch sử, đạt -148.000 BTC/tháng”. Sự suy giảm nghiêm trọng này đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong quần thể cá voi, đặt ra những câu hỏi hấp dẫn về động cơ và chiến lược của chúng.
Khi thị trường chứng kiến mức tăng trên 31.000 đô, dòng vốn đầu tư cá voi vào các sàn giao dịch đã tăng lên đáng kể. Dữ liệu của Glassnode tiết lộ rằng khối lượng dòng tiền của cá voi đạt mức ấn tượng +16.300 BTC/ngày, cho thấy sự tham gia tích cực của họ vào các biến động thị trường gần đây. Đáng chú ý, sự thống trị của cá voi này chiếm 41% trong tất cả các dòng tiền vào sàn giao dịch, tương đương với cả sự cố LUNA (39%) và sự thất bại của FTX (33%).
Trong suốt tháng 6 và tháng 7, dòng tiền vào của cá voi đã duy trì xu hướng dòng tiền vào cao từ 4.000 đến 6.500 BTC/ngày. Trong số tất cả các sàn giao dịch, Binance nổi lên như một điểm đến chính cho dòng cá voi. Báo cáo tiết lộ rằng khoảng 82% dòng chảy từ cá voi sang sàn giao dịch đang hướng đến Binance. Ngược lại, Coinbase chiếm 6,8% và tất cả các sàn giao dịch khác chiếm 11,2%.
Mặc dù số dư tổng thể của cá voi có thể đã giảm, phân tích của @CryptoVizArt chỉ ra các động lực nội tại hấp dẫn trong đoàn hệ cá voi. Khi một số con cá voi tăng số dư, những con khác lại giảm. Hiện tượng này đã khiến nhà nghiên cứu đưa ra khái niệm ‘Tái xáo trộn cá voi’, cho thấy rằng không phải tất cả cá voi đều tuân theo cùng một chiến lược.
Việc kiểm tra nhóm cá voi trong 30 ngày qua cho thấy những con cá voi có hơn 100.000 BTC đã ghi nhận mức tăng +6.000 BTC, những con cá voi có 10k-100k BTC đã giảm số dư tài khoản của họ -49,0 nghìn BTC và những con cá voi có 1k-10k BTC đã tăng số dư tài khoản của chúng thêm +33,8 nghìn BTC. Tuy nhiên, tổng hợp lại, nhóm cá voi chỉ thấy dòng tiền chảy ra ròng là -8,7 nghìn BTC.
Đáng chú ý, các thực thể cá voi hiện chỉ chiếm 46% tổng nguồn cung, giảm từ 63% vào đầu năm 2021. Kể từ những ngày đầu của Bitcoin, có thể quan sát thấy xu hướng giảm ổn định.
Người nắm giữ ngắn hạn: Động lực
Nghiên cứu cũng làm sáng tỏ sự thống trị của những người nắm giữ ngắn hạn (STH) trong số các thực thể cá voi. Dữ liệu chỉ ra rằng STH chiếm một phần đáng kể trong hoạt động giao dịch gần đây, tích cực giao dịch trên thị trường. Hành vi này thể hiện rõ ràng khi thị trường phục hồi và điều chỉnh dẫn đến sự gia tăng đáng chú ý về lãi hoặc lỗ trong nhóm này.
Sự thống trị của Chủ sở hữu ngắn hạn (STH) đối với Dòng tiền vào sàn giao dịch đã bùng nổ lên 82%. Con số này cao hơn nhiều so với phạm vi dài hạn trong 5 năm qua (thường là 55% đến 65%). Nhà phân tích cho biết: “Từ điều này, chúng ta có thể thiết lập một trường hợp rằng phần lớn hoạt động giao dịch gần đây được thúc đẩy bởi Cá voi hoạt động trong thị trường năm 2023 và do đó được phân loại là STH”. Mỗi đợt phục hồi vào năm 2023 đều chứng kiến hoạt động chốt lời tăng cao.
Do đó, các giao dịch cá voi BTC hiện có thể là một chỉ báo tốt. Tuy nhiên, cũng cần đặc biệt chú ý đến STH, chúng sẽ hết đạn vào một lúc nào đó.
Tham gia cộng đồng của chúng tôi để cùng bàn luận và cập nhật những thông tin Crypto mới nhất:
- Cryptory Insights: https://t.me/CryptoryInsights
- Cryptory Global Community: https://t.me/CryptoryCommunity
- Vietnamese Telegram channel: https://t.me/cryptory_vncomm
- Facebook: https://www.facebook.com/CryptoryNetwork
- Twitter: https://twitter.com/CryptoryNetwork