I – Lending là gì?
Lending, hay cho vay, là một khái niệm quen thuộc chỉ việc một người có tài sản nhàn rỗi cho một người đang cần nó mượn, sau đó nhận lại vốn gốc và lãi suất tùy vào thời gian cho mượn cũng như thỏa thuận giữa 2 bên. Với thị trường tiền điện tử, mọi thứ diễn ra thuận tiện hơn, với đối tượng đi vay có thể là những người dùng khác, hoặc các sàn giao dịch.
Ví dụ: Khi Lending 100 BUSD trên Binance Lending với lãi suất 10% một năm trong 14 ngày. Thì sau 14 ngày, tổng lượng tiền nhận về là: 100 BUSD + lãi.
⇒ Lãi = 100 x 10% x 14/365 = 0.5283 BUSD.
⇒ Tổng thu về = 100 + 0.5283 = 100.5283 BUSD.
Nói chung, Lending là lựa chọn khá an toàn đối với những người có một lượng tiền nhàn rỗi nhất định, khi vẫn có thể sinh lãi mà không phải làm gì nhiều. Tuy nhiên, Cryptocurrency là một thị trường có tốc độ thay đổi chóng mặt, những đồng tiền để yên hoặc đem đi cho vay đều có thể bị ảnh hưởng bởi sự trồi sụt về mặt giá cả. Bởi vậy, không có gì là an toàn 100%.
II – Các hình thức Lending trong Crypto
Hiện nay, Lending trong Crypto được chia làm 3 hình thức như sau:
1. Cho vay ngang hàng (P2P Lending)
P2P Lending (Cho vay ngang hàng) là hình thức cho vay trực tiếp giữa người vay và người cho vay mà không cần thông qua một bên thứ 3 làm trung gian.
Cụ thể, bằng cách sử dụng các Smart Contract, người đi vay và người cho vay có thể ký hợp đồng cho vay và đi vay mà không cần thông qua trung gian. Thay vào đó, các Smart Contract tự thực hiện và cho phép giao dịch.
P2P Lending có chi phí và lãi suất cho vay thấp hơn rất nhiều so với 2 hình thức còn lại vì loại bỏ được bên trung gian. Nhờ đó mà thông tin giao dịch và khách hàng cũng được đảm bảo tính bảo mật.
2. Cho vay quá chuẩn (Over-Collateralized Lending)
Over-Collateralized Lending (cho vay quá chuẩn) là hình thức cho vay với tài sản thế chấp nhiều hơn tài sản vay.
Ưu điểm của Over-Collateralized Lending là người dùng có thể tận dụng nguồn vốn của mình một cách tối đa. Có thể lấy ví dụ đơn giản là ở sàn FTX, bạn có thể gửi coin của mình ở đó, và mượn tiền của sàn để chơi Futures. Nghĩa là ngoài việc chúng ta có lợi nhuận đến từ tài sản gốc tăng giá, bạn còn nhận được tiền từ Futures nếu thắng. Ngược lại, rủi ro của hình thức này cũng không nhỏ, khi lệnh Futures đi ngược xu hướng, khoảng lỗ sẽ làm tài sản thế chấp của bạn bị thanh lý.
3. Cho vay dưới chuẩn (Under-Collateralized Lending)
Under-Collateralized Lending (Cho vay dưới chuẩn) là hình thức cho vay với tài sản thế chấp ít hơn tài sản vay. Một tên gọi khác của hình thức này là Credit, tức tín chấp, dùng uy tín của mình để vay với ít tài sản thế chấp hơn.
Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, vẫn chưa thấy quá rõ cách thức áp dụng Credit vào cho người dùng phổ thông, mà chỉ được áp dụng để các dự án trong Whitelist của dự án lending được vay.
III – Các thông số cần quan tâm trong Lending
Trong Lending Crypto, người dùng cần quan tâm đến các thông số quan trọng sau đây:
1. Lending Interest Rate – Tỷ lệ lãi suất
Đây là tỷ lệ nhận lãi suất khi bạn cho vay 1 đồng coin/token bất kỳ. Tất nhiên ở vị trí 1 người cho vay (lender), bạn sẽ mong muốn con số này càng cao càng tốt.
2. Lending Time – Thời gian cho vay
Thời gian cho vay là khoảng thời gian mà đồng coin/token của bạn bị khoá và cho người khác vay, sẽ được tính từ lúc bắt đầu cho vay đến lúc kết thúc cho vay, khi bạn đã nhận được toàn bộ cả vốn lẫn lãi của khoản vay.
Thông thường, các nền tảng sẽ cung cấp cho lender nhiều khung thời gian để lựa chọn cho vay, ví dụ như 7 ngày, 14 ngày, 28 ngày, 30 ngày hoặc 90 ngày. Trong khoảng thời gian này, bạn sẽ không thể rút lại số vốn mà mình đã cho vay.
3. Lending Assets – Tài sản cho vay
Nền tảng nào càng nhiều loại coin cho phép lending thì sẽ người dùng sẽ càng có nhiều lựa chọn để thực hiện Lending Coin.
4. Lending Total Value Locked – Tổng giá trị bị khóa
Được hiểu là tổng lượng tài sản bị khóa (lock) bên trong nền tảng. Con số này thể hiện mức độ quan tâm và tham gia của người dùng tới nền tảng đó. Càng nhiều tài sản được lock bên trong nền tảng thì càng tác động tới giá của đồng coin đó.
IV – Tác động của Lending tới giá Coin
Theo cơ chế cho vay (Lending), các đồng coin tham gia lending sẽ bị khóa trong một khoảng thời gian nhất định. Việc này sẽ tác động tích cực tới các đồng coin đó.
- Total Valued Lock (TVL) khi lock coin khiến cung lưu thông của đồng coin đó bị giảm trong một khoảng thời gian cho vay.
- Nhu cầu mua coin để tham gia lending tăng.
Các yếu tố này theo đúng lý thuyết sẽ tác động giúp giá coin tăng lên.
Tổng kết
Trên đây là những thông tin tổng quan về Lending trong Crypto. Nói chung, đây là một hình thức kiếm lời từ số tài sản nhàn rỗi khá an toàn, nhưng nên tìm những nền tảng và đồng coin uy tín để sử dụng.